يحتاج المستثمرون إلى احتضان هذه الأسهم التي نحبها

ظهرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في النشرة الإخبارية CNN Business ‘Before the Bell. لست مشتركا؟ يمكنك التسجيل هنا.

نيويورك سي إن إن —

كثير من الناس ليس لديهم الوقت أو الميل لإجراء بحث عميق على الأسهم.

غالبا ما يكون من الأسهل شراء صندوق متداول في البورصة يمتلك سلة من أفضل الشركات الممتازة ، مثل Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT) و Amazon (AMZN). يحب المستثمرون الآخرون المراهنة على الموضوعات والميمات بدلا من التدقيق في البيانات المالية للشركة والإيداعات التنظيمية. ومن هنا جاء الجنون الأخير لأسهم الزخم مثل GameStop (GME) و AMC (AMC).

ولكن بالنسبة للمستثمرين من الطراز القديم مع القليل من الشيب في شعرهم (وصحفيي الأعمال المخضرمين مثلك حقا) ، هناك طرق أخرى للعثور على الأسهم الرابحة على المدى الطويل.

لقد كنت أقوم بتشغيل شاشات الأسهم باستخدام برنامج بيانات السوق ، أولا من FactSet والآن من Refinitiv ، بشكل متقطع خلال أكثر من 20 عاما عملت فيها في CNN Business. (كانت CNNMoney عندما بدأت لأول مرة.)

لقد قمت عادة بميزة اختيار الأسهم هذه في أوائل إلى منتصف فبراير كنوع من قصة الأسهم التي نحبها ، وربطها بعيد الحب. (هذا هو أول واحد قمت به في عام 2002!) لذلك غالبا ما كانت مليئة بالإشارات الجبنية إلى مدى رومانسية العثور على شركة موثوقة يمكنك الاعتماد عليها لعلاقة طويلة الأمد.

حسنا ، لقد تغيرت اتجاهات الاستثمار قليلا في العقدين الماضيين. قد يجادل البعض بأن الاستثمار النشط (في الواقع اختيار الشركات الفردية) لم يعد رائجا بفضل صعود صناديق المؤشرات التي تدار بشكل سلبي.

ولكي نكون منصفين ، فإن الخبراء على حق ، في الغالب. عادة ما يكون المستثمرون أفضل حالا في امتلاك مؤشر ETF. إذا كان الهدف هو الادخار للتقاعد على وجه الخصوص ، فإن مزيجا متنوعا من الشركات أكثر أمانا من تجربة استراتيجية أكثر خطورة لتحديد الفائزين والخاسرين الأفراد.

أعلى الأسهم للمستثمر الصبور

لكنك تعرف ماذا يقولون عن عدم القدرة على تعليم عجوز حيلا جديدة؟ ما زلت أعتقد أن هناك قيمة في البحث عن أسهم عالية الجودة بأسعار منافسة. من المرجح أن يوافق المستثمرون الأسطوريون مثل وارن بافيت وبيتر لينش من شهرة فيديليتي.

مع وضع ذلك في الاعتبار ، قمت بتشغيل شاشة مخزون أخيرة لعيد الحب هذا. مثل شاشاتي السابقة ، حاولت العثور على شركات ذات أسس قوية (نمو قوي في المبيعات والأرباح) ، ومستويات منخفضة من الديون وعوائد عالية على الأسهم. وربما الأهم من ذلك ، أنني قمت بفحص الشركات التي تتداول بسعر معقول بناء على أرباحها المقدرة.

انتهت هذه الشاشة بتحديد 33 شركة يمكن أن تكون منطقية كاستثمار شراء واحتفاظ. حققت جميعها نموا في المبيعات من رقمين سنويا على مدار السنوات الخمس الماضية ومن المتوقع أن تسجل جميعها نموا في الأرباح بنسبة 10٪ على الأقل سنويا خلال السنوات القليلة المقبلة.

بعض الشركات الأكثر بروزا في القائمة؟ قامت شركة خدمات تكنولوجيا المعلومات / الاستشارات العملاقة Accenture (ACN) بالتخفيض. وكذلك فعلت شركة Adobe (ADBE) الرائدة في مجال البرمجيات ، والشركة المصنعة لأشباه الموصلات Analog Devices (ADI) ، وشركة Applied Materials (AMAT) لمعدات الرقائق ، ومالك Venmo PayPal (PYPL).

هذا قدر لا بأس به من التعرض لقطاع التكنولوجيا. لكن العديد من غير التقنيين الآخرين صنعوا قائمتي أيضا.

شركة التأمين على السيارات التقدمية (PGR) (مرحبا فلو!) ، شركة التأمين الصحي هيومانا (HUM) ، تاجر التجزئة لمستحضرات التجميل Ulta Beauty (ULTA) ، أحذية UGG وصانع أحذية Hoka الرياضية Deckers Outdoor (DECK) وسائق الشاحنة JB Hunt (JBHT) استوفت معاييري.

كما فعلت شركة الخدمات المالية ريموند جيمس (RJF) ، ربما الأكثر شهرة لوجود اسمها على ملعب تامبا باي القراصنة توم برادي دعا لفترة وجيزة المنزل.

من غير المحتمل أن يكون أي من هذه الأسهم من اللقطات الرئيسية التي سترتفع بسبب التعليقات التي يدلي بها شخص ما على Reddit. لكنها قد تقدم أكثر قليلا في طريق الأمان والاعتمادية. وبعد كل شيء ، أليس هذا ما نريده جميعا من شريك طويل الأمد في عيد الحب؟

تحول المستهلك؟

استمرت السوق الأوسع في الارتفاع ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الآمال في أن الضغوط التضخمية (والمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي) ستصبح قريبا أشياء من الماضي. لكن المستهلكين لا يزالون متقلبين عندما يتعلق الأمر بشراء سلع أكثر تكلفة.

أعلنت شركة تايسون فودز العملاقة لمعالجة اللحوم (TSN) عن نتائج مخيبة للآمال الأسبوع الماضي ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تراجع طلب المستهلكين على لحوم البقر الأغلى ثمنا. كما سجلت شركة كابري هولدينجز (CPRI) لبيع الملابس الفاخرة بالتجزئة ، والتي تمتلك العلامات التجارية فيرساتشي وجيمي تشو ومايكل كورس ، أرقاما رديئة.

لكن يبدو أن المتسوقين ما زالوا ينفقون على سلع أكثر بأسعار معقولة. أعلنت شركة بيبسي (PEP) عن مبيعات وأرباح الأسبوع الماضي تجاوزت أهداف وول ستريت. عملاق الوجبات السريعة Yum! أصدرت العلامات التجارية (YUM) ، مالكة Taco Bell و KFC و Pizza Hut ، نتائج قوية أيضا.

قد يبشر ذلك بالخير للعديد من الشركات الاستهلاكية الرائدة التي تستعد للإبلاغ عن أرباحها هذا الأسبوع ، بما في ذلك منافس بيبسي كوكا كولا (KO) وكذلك Restaurant Brands (QSR) ، الشركة الأم ل Burger King و Popeyes و Tim Horton و Firehouse Subs.

ومن المقرر أيضا أن تصدر كل من كرافت هاينز (KHC) وصاحبة المطعم بلومين براندز (BLMN) ومصنع الجعة سام آدامز بوسطن بير (SAM) وخدمة توصيل الطعام DoorDash أحدث نتائجها هذا الأسبوع.

مخزون المطاعم على وجه الخصوص يمكن أن يكون جيدا.

“يواصل المستهلكون مقايضة السلع بالخدمات” ، قال Jharonne Martis ، مدير أبحاث المستهلك في Refinitiv ، في تقرير. وأشار مارتيس إلى أن قطاع المطاعم والترفيه الأوسع نطاقا استمر في التفوق على الصناعات الأخرى ذات الصلة بالمستهلك هذا العام.

من الواضح أن التضخم لا يزال مصدر قلق للعلامات التجارية الاستهلاكية الكبيرة. يتعين على الشركات التعامل مع التحدي المتمثل في محاولة تمرير تكاليف أعلى للعملاء دون إبعادهم.

يمكن أن يصبح ذلك أقل مشكلة بالرغم من ذلك.

ستعلن الحكومة الأمريكية عن كل من مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين لشهر يناير من هذا الأسبوع ويأمل الاقتصاديون في مزيد من التباطؤ في الأسعار على أساس سنوي. ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 6.5٪ خلال الأشهر ال 12 الماضية حتى ديسمبر، بانخفاض من وتيرة 7.1٪ في نوفمبر.

“هناك علامات إيجابية. لقد تجاوز التضخم الذروة لذلك هناك القليل من الراحة»، قالت كاثرين كامينسكي. كبير استراتيجيي الأبحاث في AlphaSimplex.

كان ارتفاع الأسعار مشكلة لتجار التجزئة خلال العطلات. انخفضت مبيعات التجزئة بنسبة 1.1٪ في ديسمبر مقارنة بشهر نوفمبر ، وفقا لأرقام الحكومة الأمريكية ، بعد انخفاض بنسبة 0.6٪ في نوفمبر.

لكن من المتوقع أن تنتعش مبيعات التجزئة مرة أخرى حيث يصبح التضخم أقل مشكلة. يتوقع الاقتصاديون زيادة بنسبة 0.9٪ في مبيعات التجزئة لشهر يناير عندما تصدر هذه الأرقام في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

التالي

الاثنين: أرباح “تري هاوس فودز” (THS)، و”أفيس بدجيت” (CAR)، و”فيرست إنيرجي” (FE)، و”آي إيه سي” (IAC)، و”بلانتير”

الثلاثاء: مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي. الناتج المحلي الإجمالي الياباني; تقرير التوظيف في المملكة المتحدة ؛ أرباح من كوكا كولا ، مجموعة أساهي ، ماريوت (MAR). كليفلاند كليفس (CLF) وماركات المطاعم وSuncor Energy (SU) وAirbnb وHerbalife (HLF) وGoDaddy (GDDY) وTripAdvisor (TRIP)

الأربعاء: مبيعات التجزئة الأمريكية. التضخم في المملكة المتحدة; مخزونات النفط الخام الأسبوعية؛ الاجتماع السنوي لشركة تشارلي مونجر ديلي جورنال (DJCO) ؛ أرباح من كرافت هاينز، ليثيا موتورز (LAD)، سونوكو (SUN)، سونيك للسيارات (SAH)، رايدر (R)، باريك الذهب (الذهب)، بيوجين (BIIB)، أوينز كورنينج (OC)، كريسبي كريم، سيسكو (CSCO)، AIG (AIG)، Shopify (متجر) وبوسطن بير

الخميس: مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي. مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة: بدء الإسكان في الولايات المتحدة وتصاريح البناء ؛ أسعار المساكن في الصين; أرباح من US Foods (USFD) و Lenovo (LNVGF) و Nestle (NSRGF) و Paramount Global و Southern (SO) و Hasbro (HAS) و Hyatt (H) و Bloomin ‘Brands و WeWork و Applied Materials (AMAT) و DoorDash و DraftKings و Redfin (RDFN)

الجمعة: أرباح من Deere (DE) و AutoNation (AN) و Sands China (SCHYF) و AMC Networks (AMCX)